美国U卡指南：不是支持或不支持，而是一州一档

美国为什么是唯一需要按州核对的市场

本站的地区指南里，其他市场大多用一张国家级名单就能说清：某国在清单内或不在。美国不行。

原因是资金传输（money transmission）在美国是联邦与州两层叠加的监管对象：

• 联邦层：FinCEN 把虚拟货币的管理者与兑换者视为资金传输业务，需要完成 MSB 登记 [1]。这一层是全国性的。
• 州层：各州另有自己的资金传输执照要求。纽约州另有独立框架，即通常所说的 BitLicense，由州金融服务署管理，要求覆盖消费者保护、反洗钱与网络安全 [2]。

两层叠加的结果是：一家发卡机构即使完成了联邦登记，没有拿到某个州的执照，就不能合法向该州居民提供服务。执照是按州申请的，所以限制名单也是按州写的——这就是为什么卡片的官方条款里会出现“50 州”“30+ 州”“29 个州”这种粒度。

各卡的实际州限制口径

下表按本站资料页记录的各卡官方口径整理。这些是核验当日的官方说法，不是长期承诺；州名单会随执照申请进度变化，申请前请在 App 内用真实居住地确认。

读这张表有一个反复出现的规律：纽约州被排除的次数最多。Uphold、Krak、Fuse、Phantom 的名单里都明确出现纽约。这不是巧合，而是上面那套双层监管的直接结果——纽约的独立框架门槛更高，未取得该州许可的发卡方只能把纽约排除在服务范围外。

另一个容易误读的点：“美国”与“美国 50 州”不是同义词。有些卡的官方文案直接写“美国”，但没有列出州名单（如 X Money Card、Bix Card 的早期口径）。这不代表全州可用，只代表官方没有把名单写进可读文案。本站对这类情况保留原口径，不代为推断。

明确排除美国用户的卡

反过来说，本站资料页里有一批卡片把美国明确排除在服务范围外。原因通常是产品定位于欧洲经济区或特定区域，而不是针对美国做了额外判断：

• Bleap Card：面向欧洲经济区与瑞士合规居民开放，中国大陆、美国、俄罗斯等受限辖区无法申领。
• Kem Card：面向海湾阿拉伯国家合作委员会与中东合规居民开放，官方条款明确不面向美国居民及受制裁辖区发行。
• Sanctum Cloud Card：面向全球 100+ 国家与地区开放，中国大陆与美国受限。
• Brighty App Card：欧洲经济区、瑞士、英国等合规地区；中国大陆与美国不可申请。
• Fizen Card：官方活动条款排除美国人士及中国大陆、香港居民。
• Bitsa Card：面向欧洲经济区合规居民开放，中国大陆、美国、俄罗斯等受限。
• SwissBorg Crypto Card：面向欧洲经济区、英国和瑞士合规居民完全开放；中国大陆、美国及受制裁地区不可申请。
• Fasset Card：最新发行名单排除中国大陆、印度、越南、印尼、土耳其、以色列、俄罗斯、美国等。
• Busha Card：平台条款列现行服务市场为尼日利亚和肯尼亚，美国、英国、加拿大等受限人士不可使用平台服务。
• MoonAgents Card：只面向支持地区居民，美国居民目前不支持；官方说明地区在验证时确定，发卡后无法更改。

此外还有一类要求申请人非美国公民的产品，限制方式与上面的“排除美国”不同：Ethena Pay 的 Spend Card 仅向合格非美国人士提供；SPay Visa Card 的正式条款要求申请人为非美国公民；Moto Card 面向非美国公民；Lava Card 的国际版条款要求用卡人声明自己不是美国公民，美国用户适用单独的美国条款。这几张卡的限制对象是国籍或身份，而不是居住州。

美国用户实际能申请什么

把上面的信息反过来看，美国用户的选项可以按“谁在发卡”分成三类：

一、美国本土银行或持牌机构发行的卡。这类卡的合规基础最直接。Fold Card 由 Sutton Bank 发行、基于 Stripe Issuing 架构；Coinbase Card 与 Coinbase One Card 面向美国居民；Krak Card (US) 面向已验证的美国客户。它们的共同特点是州限制写得最具体，因为发卡方本身就是按州合规的。

二、全球产品中的美国版本。同一个品牌在不同地区有不同条款，资格不能互相套用。Uphold 的美国新卡与英国产品是两套资料；Lava 的国际版条款与美国条款资格条件不同；Gate Card (US) 与 Gate 国际版卡也不可互相推断。

三、仍在测试或邀请阶段的产品。Fuse Card 当前需邀请代码；Bakkt & Thredd 稳定币卡标注为测试阶段，官方称首期概念验证将于 2027 上半年铺开。这类产品的可用范围随时会变。

无论属于哪一类，本站的核对建议是一样的：用真实居住州去查。官方条款里的“美国”很少等于 50 个州全开，而申请时填写的居住地会直接决定审核结果。用其他州的地址申请，不是提高通过率的技巧，而是让申请材料与实际情况不符。

美国的稳定币立法改变了什么

GENIUS Act 于 2025 年 7 月 18 日签署成为法律，建立了“获准支付稳定币发行人”的类别，并设了三条许可路径 [3]。

对发卡格局可能产生影响的是其中的联邦优先适用条款：据 Paul Hastings 的梳理，该法对两类发行人提供了对所在州许可与牌照法律的明确联邦优先适用——联邦合格支付稳定币发行人与经批准的存款机构子公司 [4]。

但要读清两个边界：

• 优先适用针对的是“稳定币发行”这一动作，不是“发卡”。卡片业务涉及的资金传输、托管与兑换仍然各自受原有框架约束。取得发行资格不自动等于取得在某个州提供卡片服务的资格。
• 生效日期是 2027 年 1 月 18 日，或联邦银行监管机构发布实施细则后 120 天，以较早者为准 [4]。在此之前，实施规则仍在制定过程中，具体边界取决于最终规则。

所以对现在要办卡的人来说，结论没有变化：仍然按州核对。立法方向会影响未来几年的牌照格局，但不会让今天某一州的限制名单立刻消失。

给非美国用户的说明

本站读者里相当一部分不在美国，但会关心“为什么不支持美国用户”这个问题。答案通常不是风控歧视，而是上面那套成本结构：进入美国市场要逐州申请执照，而每多一个州就多一套合规、报备与检查义务。对一个面向全球的中小型发卡项目来说，把美国排除在外、集中服务欧洲经济区或亚太，是成本更低的选择。

这也解释了另一件事：为什么有些卡片在“支持地区”里写了美国，却在同一页注明“并非每个州都支持”。这不是表述含糊，而是产品确实只覆盖了一部分州，而官方不愿意给出一个会过期的完整名单。

如果你是持非美国证件、居住在美国以外地区的用户，本文的州名单对你没有直接约束——你要核对的是自己所在国家的资格，见本站其他地区指南。把美国的限制套用到自己身上，是常见的误判方向。

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