美國U卡指南：不是支援或不支援，而是一州一檔

美國為什麼是唯一需要按州核對的市場

本站的地區指南里，其他市場大多用一張國家級名單就能說清：某國在清單內或不在。美國不行。

原因是資金傳輸（money transmission）在美國是聯邦與州兩層疊加的監管物件：

• 聯邦層：FinCEN 把虛擬貨幣的管理者與兌換者視為資金傳輸業務，需要完成 MSB 登記 [1]。這一層是全國性的。
• 州層：各州另有自己的資金傳輸執照要求。紐約州另有獨立框架，即通常所說的 BitLicense，由州金融服務署管理，要求覆蓋消費者保護、反洗錢與網路安全 [2]。

兩層疊加的結果是：一家發卡機構即使完成了聯邦登記，沒有拿到某個州的執照，就不能合法向該州居民提供服務。執照是按州申請的，所以限制名單也是按州寫的——這就是為什麼卡片的官方條款裡會出現「50 州」「30+ 州」「29 個州」這種粒度。

各卡的實際州限制口徑

下表按本站資料頁記錄的各卡官方口徑整理。這些是核驗當日的官方說法，不是長期承諾；州名單會隨執照申請進度變化，申請前請在 App 內用真實居住地確認。

讀這張表有一個反覆出現的規律：紐約州被排除的次數最多。Uphold、Krak、Fuse、Phantom 的名單裡都明確出現紐約。這不是巧合，而是上面那套雙層監管的直接結果——紐約的獨立框架門檻更高，未取得該州許可的發卡方只能把紐約排除在服務範圍外。

另一個容易誤讀的點：「美國」與「美國 50 州」不是同義詞。有些卡的官方文案直接寫「美國」，但沒有列出州名單（如 X Money Card、Bix Card 的早期口徑）。這不代表全州可用，只代表官方沒有把名單寫進可讀文案。本站對這類情況保留原口徑，不代為推斷。

明確排除美國使用者的卡

反過來說，本站資料頁裡有一批卡片把美國明確排除在服務範圍外。原因通常是產品定位於歐洲經濟區或特定區域，而不是針對美國做了額外判斷：

• Bleap Card：面向歐洲經濟區與瑞士合規居民開放，中國大陸、美國、俄羅斯等受限轄區無法申領。
• Kem Card：面向海灣阿拉伯國家合作委員會與中東合規居民開放，官方條款明確不面向美國居民及受制裁轄區發行。
• Sanctum Cloud Card：面向全球 100+ 國家與地區開放，中國大陸與美國受限。
• Brighty App Card：歐洲經濟區、瑞士、英國等合規地區；中國大陸與美國不可申請。
• Fizen Card：官方活動條款排除美國人士及中國大陸、香港居民。
• Bitsa Card：面向歐洲經濟區合規居民開放，中國大陸、美國、俄羅斯等受限。
• SwissBorg Crypto Card：面向歐洲經濟區、英國和瑞士合規居民完全開放；中國大陸、美國及受制裁地區不可申請。
• Fasset Card：最新發行名單排除中國大陸、印度、越南、印尼、土耳其、以色列、俄羅斯、美國等。
• Busha Card：平臺條款列現行服務市場為奈及利亞和肯亞，美國、英國、加拿大等受限人士不可使用平臺服務。
• MoonAgents Card：只面向支援地區居民，美國居民目前不支援；官方說明地區在驗證時確定，發卡後無法更改。

此外還有一類要求申請人非美國公民的產品，限制方式與上面的「排除美國」不同：Ethena Pay 的 Spend Card 僅向合格非美國人士提供；SPay Visa Card 的正式條款要求申請人為非美國公民；Moto Card 面向非美國公民；Lava Card 的國際版條款要求用卡人宣告自己不是美國公民，美國使用者適用單獨的美國條款。這幾張卡的限制物件是國籍或身份，而不是居住州。

美國使用者實際能申請什麼

把上面的資訊反過來看，美國使用者的選項可以按「誰在發卡」分成三類：

一、美國本土銀行或持牌機構發行的卡。這類卡的合規基礎最直接。Fold Card 由 Sutton Bank 發行、基於 Stripe Issuing 架構；Coinbase Card 與 Coinbase One Card 面向美國居民；Krak Card (US) 面向已驗證的美國客戶。它們的共同特點是州限制寫得最具體，因為發卡方本身就是按州合規的。

二、全球產品中的美國版本。同一個品牌在不同地區有不同條款，資格不能互相套用。Uphold 的美國新卡與英國產品是兩套資料；Lava 的國際版條款與美國條款資格條件不同；Gate Card (US) 與 Gate 國際版卡也不可互相推斷。

三、仍在測試或邀請階段的產品。Fuse Card 當前需邀請程式碼；Bakkt & Thredd 穩定幣卡標註為測試階段，官方稱首期概念驗證將於 2027 上半年鋪開。這類產品的可用範圍隨時會變。

無論屬於哪一類，本站的核對建議是一樣的：用真實居住州去查。官方條款裡的「美國」很少等於 50 個州全開，而申請時填寫的居住地會直接決定稽核結果。用其他州的地址申請，不是提高通過率的技巧，而是讓申請材料與實際情況不符。

美國的穩定幣立法改變了什麼

GENIUS Act 於 2025 年 7 月 18 日簽署成為法律，建立了「獲准支付穩定幣發行人」的類別，並設了三條許可路徑 [3]。

對發卡格局可能產生影響的是其中的聯邦優先適用條款：據 Paul Hastings 的梳理，該法對兩類發行人提供了對所在州許可與牌照法律的明確聯邦優先適用——聯邦合格支付穩定幣發行人與經批准的存款機構子公司 [4]。

但要讀清兩個邊界：

• 優先適用針對的是「穩定幣發行」這一動作，不是「發卡」。卡片業務涉及的資金傳輸、託管與兌換仍然各自受原有框架約束。取得發行資格不自動等於取得在某個州提供卡片服務的資格。
• 生效日期是 2027 年 1 月 18 日，或聯邦銀行監管機構釋出實施細則後 120 天，以較早者為準 [4]。在此之前，實施規則仍在制定過程中，具體邊界取決於最終規則。

所以對現在要辦卡的人來說，結論沒有變化：仍然按州核對。立法方向會影響未來幾年的牌照格局，但不會讓今天某一州的限制名單立刻消失。

給非美國使用者的說明

本站讀者裡相當一部分不在美國，但會關心「為什麼不支援美國使用者」這個問題。答案通常不是風控歧視，而是上面那套成本結構：進入美國市場要逐州申請執照，而每多一個州就多一套合規、報備與檢查義務。對一個面向全球的中小型發卡專案來說，把美國排除在外、集中服務歐洲經濟區或亞太，是成本更低的選擇。

這也解釋了另一件事：為什麼有些卡片在「支援地區」裡寫了美國，卻在同一頁註明「並非每個州都支援」。這不是表述含糊，而是產品確實只覆蓋了一部分州，而官方不願意給出一個會過期的完整名單。

如果你是持非美國證件、居住在美國以外地區的使用者，本文的州名單對你沒有直接約束——你要核對的是自己所在國家的資格，見本站其他地區指南。把美國的限制套用到自己身上，是常見的誤判方向。

常見問題